Das Win-Loss-Verhältnis (WLR) ist die Größe deines durchschnittlichen Gewinn-Trades geteilt durch die Größe deines durchschnittlichen Verlust-Trades. Gewinne oben, Verluste unten (absolut betrachtet). Ein WLR von 2,0 heißt, dein typischer Gewinner ist doppelt so groß wie dein typischer Verlierer. WLR von 1,0 heißt, sie sind gleich groß. WLR von 0,5 heißt, du gibst zweimal so viel zurück wie du nimmst.
WLR alleine ist nur die halbe Geschichte — die Win-Rate ist die andere. Zusammen entscheiden sie über Profitabilität. 30% Win-Rate bei WLR 3,0 ist profitabel. 60% Win-Rate bei WLR 0,5 ist es nicht. Die zwei Zahlen sind untrennbar; eine ohne die andere zu lesen ist der Weg, wie Trader sich selbst überzeugen, dass ein Verlust-System funktioniert, weil „ich gewinne häufiger als ich verliere".
30 Gewinn-Trades mit je 120€ Schnitt. 70 Verlust-Trades mit je 40€ Schnitt. Win-Rate = 30%, aber die Gewinne sind 3× größer als die Verluste.
Lies WLR + Win-Rate zusammen als Fingerprint: - Hohe Win-Rate (60%+) + niedriges WLR (~0,7-1,0) — Scalping-Fingerprint. Viele kleine Gewinne, gelegentliche größere Verluste. Profitabel nur wenn die Win-Rate über der Breakeven-Schwelle bleibt; eine Woche Revenge-Trading kippt die Mathematik schnell. - Niedrige Win-Rate (30-40%) + hohes WLR (3,0+) — Swing/Breakout-Fingerprint. Die meisten Trades stoppen klein aus, gelegentliche Runner bezahlen alles. Psychologisch hart — lange Verlust-Streaks sind normal; während der Streak aufzuhören ist der Failure-Mode. - Die gefährliche Mitte (~50% Win-Rate, ~1,2 WLR) — fühlt sich bei jedem einzelnen Trade okay an, ergibt aber über hundert Trades nichts. Trader bleiben am längsten in dieser Zone, weil keine einzelne Zahl schreit. - WLR < (1 − Win-Rate) / Win-Rate — deine Strategie verliert mathematisch Geld, egal wie es sich anfühlt. Die Breakeven-Ungleichung ist die Linie: liegt WLR auf der falschen Seite, hat das System negative Expectancy, und keine Menge "sich mehr anstrengen" repariert das.
TradeOnyx zeigt WLR als eigene KPI-Kachel im Overview, direkt neben der Win-Rate. Die beiden sind absichtlich Nachbar-Kacheln — sie gehören zusammen gelesen. Der Hinweis darunter zeigt die durch das aktuelle WLR implizierte Breakeven-Win-Rate („breakeven > 33% bei WLR 2,0"), sodass die Mathematik bereits auf dem Schirm ist, ohne Taschenrechner.
Der nützlichste Filter im Trades-Tab ist WLR pro Playbook: nach Playbook filtern, im Overview WLR + Win-Rate beobachten. Ein Playbook mit WLR 2,0 und Win-Rate 45% rechnet sich; ein Playbook mit WLR 1,1 und Win-Rate 52% sieht oberflächlich okay aus, schlägt aber kaum den Breakeven (1 / (1 + 1,1) = 47,6%). Das zweite streichen oder die Regeln ändern; das erste verdient seinen Platz im Repertoire.
Die Paarung mit dem Expectancy-Artikel ist direkt: Expectancy = (Win-Rate × Ø Gewinn) − (Loss-Rate × Ø Verlust). Win-Rate und WLR sind die Inputs, die Expectancy produzieren. Wenn Expectancy das Urteil ist, sind WLR + Win-Rate die Beweise.