Ein Stop-Loss ist eine platzierte Order (oder ein mental festgelegtes Level) zu einem Preis schlechter als dein Entry, die den Trade schließt, sobald er erreicht wird. Er definiert im Voraus den Maximalverlust, den du auf der Position hinnimmst. Zusammen mit der Positionsgröße bestimmt der Stop dein Risk per Trade in absoluten Zahlen.
Der Stop hat zwei Jobs. Der mechanische: Risiko deckeln — Level erreicht, raus, vorab definierter Verlust akzeptiert, weiter. Der psychologische ist wichtiger: er lässt dich in eine Position gehen, wenn du genau weißt, wie sehr sie wehtun kann — was bedeutet, dass du korrekt sizen kannst und während des Trades nicht am Screen kleben musst. Ein Trade ohne Stop ist ein Trade, den du weder sizen noch verlassen kannst.
Stop-Varianten und ihre Versagensmodi: - Harter Stop am Markt — Broker feuert automatisch. Beste Disziplin, gelegentlich Slippage. - Mentaler Stop — nur so gut wie der Trader. Die meisten "mentalen Stops" werden zu "lass mir noch eine Kerze geben" — und so werden aus 1R-Verlusten 4R-Verluste. - Stop zu eng — wird durch Rauschen ausgestoppt, das Setup bekommt keine Luft. Wins sehen großartig aus, Win-Rate katastrophal. - Stop zu weit — übersteht Rauschen, aber der Gewinner muss 3-4R liefern, nur damit das R:R aufgeht. Jetzt muss deine Win-Rate verrückt hoch sein. - Stop mitten im Trade weiter wegziehen — die Kardinalsünde. Verwandelt einen 1R-Verlust in "schauen wir mal, vielleicht 5R". Fast immer Tilt.
Stop-Loss ist die Disziplin, die nach zehn Jahren den Trader, der noch tradet, vom Trader, der aufgehört hat, unterscheidet. Es geht nicht darum, recht zu haben — es geht darum, billig falsch zu liegen. Jeder falsche Trade mit respektiertem Stop kostet 1R. Jeder falsche Trade ohne Stop kostet, was der Trader psychologisch nicht ertragen konnte, also meistens 3-5x das geplante Risiko.
In TradeOnyx trägt jeder gelogte Trade sein geplantes Stop-Level und seinen tatsächlichen Exit-Preis. Das Dashboard rechnet das R-Multiple zu jedem geschlossenen Trade aus — `tatsächlicher Verlust / geplantes Risiko`. Ein sauberer -1,0R Verlust ist ein respektierter Stop. Ein -2,5R oder -4R Verlust ist die Warnung: "Stop wurde nicht eingehalten".
Wenn du am Wochenende im Journal-Tab drüberscrollst, ist die Zahl, die dich packt, dein durchschnittlicher Verlust in R. Wenn dein Durchschnittsgewinn +1,6R ist und dein Durchschnittsverlust -1,8R, verlierst du nicht wegen schlechter Entries — du verlierst, weil die Stops nicht halten. Der Fix heißt selten Strategie. Er heißt fast immer eines von: harter Stop statt mentaler, Slippage akzeptieren, niemals den Stop weiter wegziehen. TradeOnyx zeigt beide Werte im Overview-Tab, an der Mathematik kommt man nicht vorbei.