Risk-of-Ruin ist der Lehrbuch-Name für eine Frage: Gegeben einen bestimmten Edge und Risk-per-Trade, wie wahrscheinlich ist ein katastrophaler Drawdown über einen endlichen Horizont? Die geschlossenen Lösungen (Kelly, Vinces Optimal-f) setzen unendliche Horizonte, konstantes R und konstante Trefferquote voraus. Nichts davon stimmt in der Realität.
Der Onyx-Detektor läuft 10 000 Monte-Carlo-Pfade mit je 100 Trades. Jeder Trade ist ein Münzwurf, gewichtet mit deiner tatsächlichen Trefferquote; Gewinner skalieren das Equity mit `(1 + Ø R-Gewinn × Risk%)`, Verlierer mit `(1 - Ø R-Verlust × Risk%)`. Der Maximum-Drawdown jedes Pfads wird erfasst. Wir zählen, wie oft jede Schwelle (25 %, 50 %, 75 %) getroffen wird.
Die Simulation rechnet kompoundiert — dein Equity ändert sich bei jedem Trade, nicht fixed-dollar. Das ist das richtige Modell für die Frage „wie viel könnte ich verlieren", weil echte Konten kompoundieren. Fixed-Dollar-Modelle unterschätzen den Tail.
Deine aktuelle Trefferquote, Ø R-Gewinn, Ø R-Verlust und Risk-per-Trade werden aus deinen geschlossenen Trades + `UserSettings.risk_per_trade` (Default 1 %, wenn nicht gesetzt) gelesen.
Trefferquote 55 %, Ø Gewinner +1,6 R, Ø Verlierer -1,0 R, Risk pro Trade 1,5 %. Erwartungswert = 0,55 × 1,6 - 0,45 × 1,0 = +0,43 R pro Trade — ein positiver Edge.
Schweregrad-Bänder auf der 50 % DD-Wahrscheinlichkeit: - Stabil — deine Edge + Sizing-Kombination ist auf dem Simulations-Horizont nachhaltig. Erhöhe nicht, ohne strukturellen Grund. - Riskant — Edge ist echt, aber das Sizing lässt Tail-Risiko übrig. Entweder Risk-per-Trade reduzieren oder das Ø-Gewinn / Ø-Verlust-Verhältnis verbessern (Gewinner etwas länger laufen lassen, Verlierer etwas enger schneiden). - Kritisch — die Mathematik sagt: Ruin ist langfristig wahrscheinlicher als nicht. Zwei Ursachen: * negativer Erwartungswert → Strategie-Problem. Nicht mit Sizing behandeln; mit Strategie behandeln. * positiver Erwartungswert, aber zu groß → Risk-per-Trade auf dein deklariertes Maximum setzen und die Simulation in einer Woche neu laufen lassen.
Die Onyx-Engine ordnet deine Simulation einem dieser Bänder zu; die Schwellenwerte sind TradeOnyx-interne Kalibrierung.
Drei Hebel bewegen die Zahl: - Trefferquote rauf → DD-Wahrscheinlichkeit fällt deutlich bei gleichem Sizing. - Ø R-Gewinn rauf → DD-Wahrscheinlichkeit sinkt ähnlich. - Risk-per-Trade halbieren → DD-Wahrscheinlichkeit viertelt sich grob (der sauberste Hebel).
Tages-Schwankungen in der Zahl sind Simulations-Rauschen, keine echte Veränderung. Wöchentlich anschauen, nicht täglich.
Tier: Pro Plus. Die Berechnung ist nicht trivial und die Antwort ist eine der wichtigsten Erkenntnisse, die TradeOnyx liefern kann. Free + Pro sehen den Platzhalter; Pro Plus sieht das echte Monte-Carlo-Ergebnis.
Wie du die Karte liest:
1. Hero (links) — die 50 % Drawdown-Wahrscheinlichkeit über 100 Trades mit einem Bewertungs-Wort (Stabil / Riskant / Kritisch). Die eine Zahl, die Trader sich merken sollten. 2. Tail-Risiko-Verteilung — drei MicroStats für P(DD ≥ 25 %), P(DD ≥ 50 %), P(DD ≥ 75 %). Sie zeigen die FORM des Tails. Eine 50 %-DD-Wahrscheinlichkeit von 12 % mit 75 %-DD-Wahrscheinlichkeit von 0,5 % ist ein fetter, aber begrenzter Tail; dieselben 12 % mit 75 %-DD von 4 % sind ein Runaway-Tail (heißt: die Strategie ist eine verkappte Martingale-Strategie). 3. Provenance-Fußzeile — „Sim: 10 000 Pfade × 100 Trades · Basis: 55 % Trefferquote · +1,6 R / -1,0 R · 1,5 % Risk pro Trade". Vertrauen kommt davon, zu zeigen, was die Simulation gefüttert hat. Wenn dich die Zahl überrascht, sagt dir die Input-Zeile, welchen Hebel du zuerst hinterfragen solltest.
Die Risk-of-Ruin → Position-Sizing-Paarung. Diese Karte und der Position-Sizing-Konsistenz-Detektor (Pro-Tier, weiter unten auf der Seite) sind Spiegelbilder. Risk-of-Ruin fragt „ist dein Edge nachhaltig bei deiner deklarierten Größe?" Position-Sizing fragt „tradest du tatsächlich mit der deklarierten Größe?" Wenn beide gleichzeitig rot feuern — deklarierte Größe zu hoch UND tatsächliche Größe emotional — hast du den Prio-Fix auf der Seite gefunden.
Behandle Risk-of-Ruin nicht als einzelne Tagesablesung. Wöchentlich anschauen. Der Monte-Carlo-Fehler ist klein, aber der Trade-Datensatz, aus dem die Simulation liest, aktualisiert sich bei jedem geschlossenen Trade.
Tier: Pro Plus.