Dein R-Multiple ist der realisierte P&L eines Trades, geteilt durch den Verlust, den du gehabt hättest, wenn dein Stop-Loss statt des Close-Kurses getroffen worden wäre. Zwei Trades, die beide €100 verdient haben, sind NICHT gleich: ein +1R-Trade (€100 riskiert, €100 verdient) ist mittelmäßig. Ein +5R-Trade (€20 riskiert, €100 verdient) ist exzellent. Das R-Multiple neutralisiert die Positionsgröße.
Der Erwartungswert ist das durchschnittliche R-Multiple pro Trade über viele Trades hinweg. Er ist DIE eine Zahl, die sagt, ob deine Strategie langfristig Geld verdient — unabhängig von der Positionsgröße. Positiver Erwartungswert = profitable Strategie. Negativer Erwartungswert = mathematisch unmöglich, langfristig zu gewinnen.
EURUSD long Entry bei 1,0850, Stop-Loss bei 1,0830, Exit bei 1,0890. Volumen 1 Lot, brutto +€400, Kommission −€5.
Riskiert = |1,0850 − 1,0830| × Pip-Wert = 20 Pips × $10/Pip = $200 (≈€185). Netto-P&L = €395.
Histogramm-Form — worauf achten: - Langer rechter Ausläufer, kurze linke Seite — gesunde Verteilung, deine Strategie funktioniert. Große Gewinner laufen lassen, Verluste kontrollieren. - Ungefähr symmetrisch — deine Gewinne und Verluste sind etwa gleich groß; du brauchst eine hohe Trefferquote, um profitabel zu sein. Strategie ist in R unterdimensioniert. - Langer linker Ausläufer — Stop-Loss-Disziplin ist gebrochen. Du hältst dich nicht an deine Stops.
Erwartungswert-Bewertung (die zentrale Zahl): - Stark — dein Edge ist echt und du kannst vorsichtig skalieren. - Tragbar — handelbar, aber fragil. Kleine Slippage- oder Kommissions-Verschiebungen erodieren ihn. - Break-Even — die Strategie verdient kein Geld. Du tradest zur Unterhaltung. - Negativ** — Verluststrategie. Kein Risk-Management rettet einen negativen Erwartungswert.
Die Onyx-Engine ordnet deinen Edge einem dieser Bänder zu; die Schwellenwerte sind TradeOnyx-interne Kalibrierung.
Trefferquote × Ø Gewinn zählt mehr als Trefferquote allein. Eine 70%-Trefferquote mit kleinen Gewinnern und vollen R-Verlusten kann marginal sein; eine 35%-Trefferquote mit 3R-Gewinnern und 1R-Verlusten ist exzellent. Die Karte zeigt die Kombination, nicht die Trefferquote allein.
Wie du die Karte liest — visuelle Elemente von oben nach unten:
1. Überschrift ganz oben: dein Erwartungswert in R + Trefferquote + Stichprobengröße. Das liest du zuerst; diese eine Zahl ist die Bewertung über deine Strategie. 2. Fünf Histogramm-Balken, von links nach rechts nach R-Größenordnung: Severe Loss · Typical Loss · Breakeven · Modest Win · Big Win. Die Balken sind auf den größten Bucket normalisiert — entscheidend ist die relative Form, nicht die absolute Zahl. 3. Vier KPI-Kacheln: Erwartungswert (die zentrale Zahl), Trefferquote, Ø Gewinn, Ø Verlust. Kachel-Farbe: grün = gesund, rot = Warnung. 4. Fußnote: Trades, die ausgeschlossen wurden, weil kein Stop-Loss gesetzt war. Wenn diese Zahl groß ist, ist deine Disziplin beim SL-Setzen der Flaschenhals.
Was bei welcher Diagnose zu tun ist: - Negativer Erwartungswert → keine neuen Trades in dieser Strategie. Überprüfe die Entry-Regeln, die SL-Platzierung oder das Ziel. Nicht skalieren. - Severe-Loss-Bucket enthält Trades → diese Trades einzeln durchgehen. Hast du den SL ignoriert? Gab es ein Gap? War der SL zu eng für die Volatilität des Symbols? - Ø Gewinn < Ø Verlust bei hoher Trefferquote → klassisches „Pfennige aufheben, vom LKW überfahren werden"-Pattern. Ziele weiter nach oben verschieben oder eine niedrigere Trefferquote mit größerem R akzeptieren. - Viele Trades ausgeschlossen (kein SL) → Stops beim Entry setzen. Ohne SL ist das R-Multiple undefiniert, und der Rest der Engine kann dir nicht helfen.
Die Karte ist Free-Tier — jeder Trader sieht sie ab Trade #11 (die Engine wartet auf 10 R-berechenbare Trades, um keine verrauschten Punktschätzungen zu liefern). Pro und Pro-Plus ergänzen die tieferen Detektoren, die erklären, WARUM der Erwartungswert so ausfällt, wie er ausfällt.