Risk of Ruin kombiniert drei Zahlen zu einer Wahrscheinlichkeit: deine Win-Rate, dein Risk-per-Trade als Bruchteil des Equity, und die Streak-Längen-Verteilung, die diese Mathematik impliziert. Selbst eine 60%-Win-Rate-Strategie kann 5%+ Risk of Ruin haben, wenn du pro Trade 5% des Equity riskierst. Schraub das Size hoch und die Wahrscheinlichkeit klettert schnell — rund um den Punkt, an dem du eine Worst-Case-Streak überleben kannst, gibt es eine Stufenfunktion.
Die Kerneinsicht: Ruin hat nichts mit dem Erwartungswert deiner Strategie zu tun. Eine Strategie mit positiver Expectancy kann dich trotzdem ruinieren, wenn das Pro-Trade-Risiko falsch ist. Deshalb ist "die Strategie funktioniert" nur die halbe Antwort — die andere Hälfte ist "und das Sizing lässt sie über den relevanten Zeithorizont funktionieren".
Grobe Zonen, die Trader kennen sollten: - Unter 1% — echter Edge, sauberes Sizing. Hier operieren die meisten professionellen Manager. - 1-5% — tragbar, aber unbequem. Ein schlechtes Regime und du baust wieder auf. - 5-20% — die meisten Retail-Trader leben hier, ohne es zu merken. Spielt sich ab als "ich laufe ein Quartal gut, dann sprenge ich mich einen Monat lang, repeat". - Über 20% — Münzwurf-Territorium im Strategie-Kostüm. Ruin innerhalb eines Jahres ist der Default-Fall.
Risk of Ruin ist die Kennzahl, die einen Trader vom Modus "lass mich mal eine etwas größere Position probieren" in den Modus "lass mich so sizen, dass ich in 12 Monaten noch da bin" zieht. Es ist nicht glamourös. Es ist die Mathematik des Überlebens, nicht des Gewinns. Aber jeder Trader, der nach fünf Jahren noch dabei ist, fährt implizit ein niedriges Risk of Ruin — er hat für den schlimmsten Streak die Positionen bemessen, den er nie gesehen hat, nicht für den Durchschnitt.
In TradeOnyx gibt es keine einzelne "Risk of Ruin"-Kachel, weil die Berechnung von Annahmen abhängt (wie lang ist der schlimmste Streak, den du noch nicht erlebt hast?). Stattdessen liefert das Dashboard die Inputs zu Risk of Ruin: deine rollende Win-Rate, dein durchschnittliches Risk-per-Trade, und deinen maximalen Drawdown als Prozent vom Peak-Equity. Alle drei stehen im Overview-Tab, alle drei aktualisieren sich nach jedem geschlossenen Trade.
Wenn das Risk-Setting im Profil-Tab nach oben driftet — "ich mache jetzt 3% pro Trade statt 1,5%" — kann diese eine Änderung das Risk of Ruin von 0,5% auf 8% schieben. TradeOnyx schreibt das Setting in die Trade-Flags, damit du im Rückblick exakt siehst, wann du aufgehört hast, fürs Überleben zu sizen und angefangen hast, auf Hoffnung zu sizen.