Sharpe nimmt deine durchschnittliche Rendite und teilt sie durch wie wild der Wert hin- und herspringt. Zwei Strategien können beide 20% im Jahr machen — die eine als saubere Linie nach oben, die andere als Achterbahn. Sharpe belohnt die saubere Linie und bestraft die Achterbahn. Ein hoher Sharpe heißt: gleiche Rendite, ruhigere Equity-Kurve. Ein niedriger Sharpe heißt: du hast unterwegs heftig geblutet.
Eine Strategie macht im Schnitt 12% Rendite pro Jahr, bei einer Standardabweichung von 10%. Der risikofreie Zins liegt bei 2%.
Grobe Bänder, mit denen Trader arbeiten: - Unter 0,5 — die Rendite rechtfertigt das Risiko kaum. Oft schlechter, als einfach den Index zu halten. - 0,5 bis 1,0 — brauchbar, aber hier liegen die meisten diskretionären Edges. - 1,0 bis 1,5 — solide. Die Strategie verdient mehr, als sie an Schwankung kostet. - 1,5 bis 2,0 — stark. Die wenigsten Retail-Trader halten das langfristig. - Über 2,0 — wirklich selten. Sei skeptisch: kleine Stichprobe, Hebel, der Tail-Risiken versteckt, oder du hast dir das Fenster passend rausgesucht.
Sharpe ist die Kennzahl, die du anschaust, wenn du aufhörst zu fragen wie viel habe ich verdient? und anfängst zu fragen war's das wert? Eine Strategie mit Sharpe 1,4 und 8% Jahresrendite ist meistens eine bessere Basis zum Skalieren als Sharpe 0,4 mit 25% — die zweite gefährdet dein Kapital beim ersten schlechten Monat erheblich.
In TradeOnyx findest du deinen Sharpe im Overview-Tab unter Advanced metrics, direkt neben Win-Rate und Profit Factor. Der Wert aktualisiert sich mit jedem geschlossenen Trade — keine Tabellenkalkulation, keine Handarbeit, kein Warten auf Monatsende. Sobald du eine Position glattstellst, rechnet TradeOnyx den Sharpe über deine gesamte Equity-Historie neu durch.
Mit dem Periodenfilter im Overview-Tab vergleichst du deinen Sharpe über letzte Woche, letzten Monat, letztes Jahr. So siehst du, ob dein Edge tatsächlich stabiler wird oder ob du nur in einer heißen Phase Glück hattest — TradeOnyx zeigt beide Werte direkt nebeneinander, ein Blick reicht.