Recovery Factor ist der Nettogewinn geteilt durch den maximalen Drawdown. Recovery Factor 1,0 heißt: du hast genau das wieder reingeholt, was dich die schlimmste Grube gekostet hat — Null auf Null, kein Polster. Recovery Factor 5,0 heißt: dein Gesamtgewinn ist fünfmal so groß wie das tiefste Loch, in dem du je warst. Die Kennzahl sagt dir, ob die Gewinne der Strategie ihren schlimmsten Drawdown klar überholt haben oder ob du im Grunde noch im Erholungsmodus steckst. Sharpe fragt wie glatt, Calmar fragt wie verhältnismäßig, Recovery Factor fragt wie weit du dich vom tiefsten Punkt entfernt hast.
Gesamter Nettogewinn 18.000€, maximaler Drawdown 4.500€.
Wie du den Wert liest: - Unter 1,0 — deine Gewinne haben den schlimmsten Drawdown noch nicht reingeholt. Die Grube ist immer noch größer als der Aufstieg. - 1,0 bis 2,0 — knapp über null. Der Edge der Strategie hat ihre schlimmste Phase noch nicht klar geschlagen. - 2,0 bis 5,0 — solide. Der Gewinn überholt den Drawdown deutlich. - 5,0 bis 10,0 — stark. Entweder lange Stichprobe oder kleiner Drawdown — beides gute Zeichen. - Über 10,0 — herausragend, aber check den Zeitraum. Hoher Recovery Factor auf einem jungen Konto heißt: der echte Drawdown kommt erst noch.
Wie Calmar schminkt sich Recovery Factor früh, und wird erst ehrlich, wenn du eine echte Verlustphase überlebt hast.
Recovery Factor ist die Kennzahl, die du anschaust, wenn du wissen willst, ob die Strategie sich jenseits ihres schlimmsten Tages bewiesen hat. Ein Trader der nach 5k€ Drawdown jetzt 2k€ im Plus steht, ist nicht profitabel in irgendeinem sinnvollen Sinn — er klettert noch zurück. Recovery Factor lenkt den Fokus weg von der Entry-Qualität, hin zur Überlebens-Arithmetik: hat die Strategie genug verdient, damit der Drawdown es wert war?
In TradeOnyx steht der Recovery Factor im Overview-Tab unter Advanced metrics, direkt gepaart mit dem Maximum Drawdown. Die beiden stehen mit Absicht nebeneinander: die eine Zahl sagt dir wie tief die schlimmste Grube war, die andere sagt dir wie weit du seitdem darüber geklettert bist. Zusammen ergeben sie die Überlebens-Geschichte, ohne weitere Mathematik.
Mit dem Periodenfilter im Overview-Tab vergleichst du den Recovery Factor über verschiedene Fenster. Wenn der Recovery Factor fällt, obwohl der Nettogewinn weiter steigt, ist ein neuer, tieferer Drawdown gelandet — und genau das ist die Frühwarnung, die ein Blick auf die Equity-Kurve übersehen kann. TradeOnyx rechnet bei jedem geschlossenen Trade automatisch nach, damit du den Regimewechsel in dem Moment siehst, in dem er passiert.