Annualisierte Rendite ist eine lineare Hochrechnung deines YTD-Prozentgewinns auf das volle 365-Tage-Fenster. 4% im Plus an Tag 90 des Jahres? Annualisiert = 4% × (365 / 90) ≈ 16,2%. Die Mechanik ist simple Division; der Wert der Kennzahl liegt darin, einen 90-Tage-Track-Record und ein 365-Tage-Benchmark auf dieselbe Achse zu legen.
Es ist keine Prognose. Die implizite Annahme — dass die Performance im gleichen Tagesrhythmus weiterläuft — ist fast immer falsch. Ein starkes Q1 wirkt annualisiert unrealistisch; ein brutales Q1 wirkt katastrophal. Lies sie als Normalisierung für den Vergleich, nicht als Vorhersage.
15. April (Tag 105 des Jahres). Netto-G&V = 750€ auf 10.000€ Startkapital. YTD = 7,5%.
Wie du sie liest, ohne dich selbst zu täuschen: - Vergleich mit passiven Benchmarks — der S&P 500 macht historisch ca. 10% annualisiert. Wenn deine Annualisierung über ein volles Jahr unter 10% bleibt, schlägt das aktive Management den Index nicht. - Frühjahres-Lesung mit Vorsicht — an Tag 30 wird durch 30 geteilt und mit 365 multipliziert. Ein bescheidener 300€-Gewinn wird zu 36% „annualisiert". Nicht jubeln — die Varianz ist bei kleiner Stichprobe enorm. - Späte Jahres-Lesung ist robuster — ab Tag 250+ ist der Annualisierungs-Faktor klein genug, dass die Zahl nahe am echten Jahresergebnis liegt. Oktober bis Dezember ist die ehrliche Lesung. - Mit Max Drawdown paaren — 30% annualisiert bei 5% Drawdown sind ein anderes Tier als 30% bei 25% Drawdown. Der Calmar-Ratio-Artikel deckt diesen Trade-off explizit ab.
TradeOnyx zeigt die Annualisierte Rendite als KPI-Kachel im Overview-Tab, aber nur wenn die Periode auf Jahr steht. Auf kürzeren Fenstern ist sie ausgeblendet — eine Wochen-Rendite auf 365 Tage hochzurechnen produziert Rauschen, kein Signal. Der Hinweis darunter macht die Mathematik explizit („7,5% YTD nach Tag 105"), damit du die Projektion mit Kontext liest, nicht nur als End-Zahl.
Direkte Paarung: die S&P 500 YTD-Kachel steht bei der Jahres-Periode direkt daneben. Du hast deine eigene Annualisierung und den Index-YTD gleichzeitig auf dem Schirm, ohne manuelle Mathematik, ohne zweiten Tab. Die ehrliche Frage — „rechtfertigt die Zeit, die Bildschirmzeit, der Stress, die Steuer-Reibung den Aktiv-Aufschlag?" — hat die Daten direkt da.
Die Annualisierungs-Kachel ist auch die Realitäts-Bremse für den Trader, der heimlich gestresst von einem heißen Start ist. 8% in den ersten sechs Wochen lesen sich als +69% annualisiert — das setzt einen unhaltbaren mentalen Anker. Zu wissen, dass das die Mathematik ist und nicht die Prognose, ist die halbe Disziplin.